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銀行理財產品的風險如何防范

時間：2024-09-03 03:52:57 美云理財

銀行理財產品的風險如何防范

　　銀行理財產品有哪些風險呢?銀行理財產品質押是一種新型的貸款擔保方式，雖然立法未明確銀行理財產品可納入出質范圍，但理財產品質押融資是市場競爭的產物，其存在和發展具有經濟合理性。下面小編為大家整理了銀行理財產品的風險，歡迎大家閱讀參考!

銀行理財產品的風險如何防范

　　銀行理財產品的風險如何防范

　　一、銀行開展理財產品質押的優點

　　銀行理財產品，是指商業銀行針對特定目標客戶群開發設計并銷售的資金投資和管理計劃。銀行接受投資人的授權來管理資金，投資收益與風險由銀行與投資人按約定方式享有和承擔。從2004年光大銀行發行第一款外幣和人民幣理財產品至今，經過近十年的發展，我國商業銀行理財資產規模快速增長，理財業務的品種和投資范圍日益豐富，理財產品已成為廣大投資者資產配置中重要的組成部分，也成為眾多商業銀行維系客戶、增加存款的重要手段。

　　銀行理財產品貸款，是指借款人以其在銀行購買的理財產品收益權作為質押擔保，在銀行辦理的信貸業務。該項業務早在2007年就有部分銀行推出，但至今尚無統一、明確的操作模式。目前銀行普遍做法是只接受本行發行的理財產品作為質物，且借款人與出質人為同一主體。

　　雖然我國法律未對銀行理財產品質押作出明確的規定，但銀行在可控風險的前提下開展理財產品質押業務，可以實現銀行與客戶“雙贏”。

　　(一)提高客戶收益，解決客戶資金急需。

　　理財產品貸款可以作為資金周轉的一種應急手段。理財產品收益率通常高于同期銀行利率，能滿足投資者的增值需求，投資者購買了期限較長又不可提前贖回的銀行理財產品，當遇到緊急資金需求時，就可以通過理財產品貸款來應急。提高了理財產品的流動性，解決客戶的短期融資需求。

　　(二)提高市場份額，增加中間業務收入。

　　對于銀行來說，理財產品具有貸款擔保功能，不僅延伸了銀行貸款產品線，獲取了貸款利差，還吸收了存款，提高市場份額占比，可以說是存貸款雙收獲。同時，理財業務快速發展，對銀行中間業務的貢獻度也不容小覷，可以增加中間業務收入，推動經營效益提升。

　　二、理財產品貸款存在的風險

　　(一)理財產品質押沒有法律依據

　　我們知道，可以出質的權利必須是：私法上的權利、可轉讓的財產權利。因此從法理而言，銀行理財產品符合可出質權利的一般特性要求，可納入權利質押的范疇。但依據“物權法定”原則，物權的種類和內容須由法律規定，不能由當事人自由創設，這成為理財產品質押最大的法律障礙。

　　我國《物權法》第223條列舉了6種可質押的權利，理財產品不在其中。除《物權法》列舉的6種可質押權利標的之外,只有法律、行政法規規定可以出質的財產權利才可以質押。而我國目前并沒有相關的法律、行政法規對銀行理財產品質押作出規定，導致銀行理財產品質押在現階段找不到明確的法律依據，理財產品作為質押物的屬性存在爭議。因此，理財產品進行質押，存在被認定質押無效的法律風險。

　　(二)理財產品質押缺乏公示方法

　　根據物權法基礎理論，可設立物權的標的物必須由法律、行政法規限定，同時還必須履行一定的公示手續。權利質押根據權利種類不同，以出質人向質權人交付權利憑證或向有關部門辦理質押登記作為生效要件。銀行理財產品中，投資者持有的是與銀行簽訂的理財協議、產品說明書及客戶回單，上述憑證不能算是嚴格意義上的“權利憑證”，同時現行法律制度下又沒有與銀行理財產品質押相關的登記管理機構，造成缺乏公示手段的境地。

　　因此，即使銀行理財產品符合我國法律關于權利質押的規定，其在公示上也存在著一定的困難，無法滿足物權法上對于質押的公示要求。

　　(三)理財產品質押優先受償權存在不確定性

　　優先受償權和對抗效力是質權的重要內容，同時也是質權設置的重要目的，否則質權形同虛設。因而理財產品質權人能否對抗善意第三人和有權機關的凍結、扣劃，成為各方關注的重點，而這一點在目前仍存在著不確定性。

　　在銀行理財產品貸款的實際操作中，銀行通常采取監管、凍結出質人理財產品資金返還賬戶的措施，雖然這種操作可以較好地控制理財產品的變現資金, 但這種雙方之間的約定實際上并不能起到對質押擔保進行公示的效果，且由于我國法律法規未對理財產品可質押性作出規定，因此在發生借款人涉及經濟糾紛訴訟或有權機關對借款人賬戶采取強制凍結、劃扣措施等情形下，法院可能不支持銀行對理財產品資金享有優先受償的權利。

　　(四)理財產品價值波動可能導致貶損

　　按照客戶獲取收益方式的不同，銀行理財產品可分為保證收益型和非保證收益型，其中非保證收益型又分為保本浮動收益型和非保本浮動收益型。

　　保證收益型和保本浮動收益型這兩種理財產品的本金部分是固定的，理財產品的價值相對穩定，其可以覆蓋所擔保的貸款債權，市場風險尚屬可控。但對于非保本浮動收益型理財產品而言，該類理財產品資金通常投向風險較高的領域，市場波動的突發性和幅度都相對較大，從而理財產品價值變動較大。一旦市場行情突然下跌，可能導致理財產品貶損后的價值不足以擔保未清償的貸款本息而給銀行債權帶來風險。

　　三、理財產品貸款的風險防范

　　(一)完善立法規制，填補立法空白

　　隨著金融業日漸發展，金融創新也日新月異，法律的滯后性在規范新事物方面與之存在天然的矛盾。《物權法》出臺時，金融業不像現在這么繁榮與發達，法律無法窮盡列舉可設立質權的種類，例如《物權法》第223條除列舉了可質押的6項權利之外，其中第(七)項亦作了一個開放式的規定：“法律、行政法規規定可以出質的其他財產權利。”

　　立法的缺失將銀行理財產品質押授信業務置于一定的風險之下。因此，針對理財產品質押法律空白，建議制訂有關法律、行政法規或發布《物權法》司法解釋，規定銀行理財產品作為其他財產權利可以用于設立質權(出質)，并明確理財產品質押的公示方式，從而為理財產品質押提供法律依據，使質權人獲得法律的充分保障，從立法層面上根本解決問題。

　　(二)重視貸前調查，防控現實風險

　　一是嚴控客戶準入門檻，防范信用風險。銀行要仔細核查借款人的主體資格、資信情況，關注其清償能力。對借款人主營收入、償付信用等情況嚴格進行調查、核實，選擇實力較強、資質良好、具有真實資金需求和用途、無不良信用記錄的客戶作為債務人。

　　二是審慎選擇出質標的，防范操作風險。銀行應嚴格界定可供質押的銀行理財產品種類和范圍，優先選擇財產價值比較穩定的理財產品來辦理質押業務，如保本型和穩健型的理財產品。對于那些風險較高、收益不確定的理財產品不宜辦理貸款業務。

　　并應合理評估理財產品市場價值及變化，根據理財產品的類型審慎設置質押率。為防范理財產品因某種因素的不利變化而導致價值貶低的風險，目前，銀行辦理理財產品貸款的質押率主要是根據不同種類理財產品價值的穩定性按7至9折不等來確定。

　　三是合理確定貸款期限，防范市場風險。盡管銀行理財產品比股票、基金等具有相對的穩定性，但是其價值還是隨著市場的變動而變動，仍然存在著一定的不確定性。因此為了減少銀行的質押風險，建議貸款期限不宜過長，例如我行規定理財產品融資期限最長不得超過1年。

　　(三)落實登記公示，確保質押效力

　　鑒于質押以交付或登記為生效要件，在現階段理財產品質押缺乏法律依據的情況下，類推適用應收賬款質押制度是尋求理財產品質押合法化的可行性嘗試，對降低理財產品質押法律風險具有實際意義。

　　通過在人民銀行應收賬款質押登記公示系統辦理理財產品的質押登記手續，可增大理財產品質押被司法機關認可的可能性，更大程度上保障質權人利益。

　　同時，銀行應要求出質人將理財產品的認購憑證(包括但不限于雙方簽章的認購協議書、理財產品說明書、回單等)的原件作為質押物權利憑證移交銀行保管。理財業務客戶回單是證明投資者理財產品認購或申購交易成功的憑證，與交易協議共同構成投資者向銀行主張權利的有效憑證，上述憑證在一定意義上屬于權利憑證。出質人向銀行交付上述憑證原件實現權利憑證的轉移占有。

　　(四)加強貸后管理，提升安全系數

　　一是設立監管專戶，控制資金流向。明確銀行對理財賬戶的監管權，將借款人認購理財產品的理財專戶設定為理財產品資金回款賬戶和信貸業務的保證金賬戶，加強對該理財專戶的監督管理，對理財產品回款賬戶情況進行跟蹤檢查。與客戶在合同中約定銀行有權采取凍結措施，對理財產品賬戶進行凍結處理;約定銀行可以行使抵銷權，有權直接劃收賬戶資金用于清償貸款本息。

　　二是跟蹤質物價值，采取保全措施。理財產品的價值具有浮動性，其隨著市

　　場的變化而變化，銀行應密切關注資本市場波動情況以及出質理財產品價值變動情況。尤其對于非保本型理財產品，銀行應建立理財產品凈值跟蹤機制，并在質押合同中設定一定的警戒線。當出質理財產品價值出現較大降幅導致無法覆蓋其擔保的貸款額度時，貸款行應當對質押物進行價值重估，并要求借款人及時補足擔保物或者提前償還部分或全部貸款。否則，貸款行有權提前終止出質理財產品，對理財產品平倉，將終止后清算所得款項優先用于提前清償貸款本息。

　　三是運用合同約定，掌握收貸主動。銀行可與客戶在質押合同中約定，理財產品的到期日先于借款合同項下債權到期的，銀行有權以清算所得款項提前清償債務或者提存;理財產品的到期日晚于借款合同項下債權到期的，銀行有權提前終止理財產品，將清算所得款項用于清償到期債務。通過靈活運用合同條款，掌握收回信用主動權，切實保障銀行貸款安全。

　　各銀行理財產品的風險有哪些

　　(一)市場風險：理財產品募集資金將由商業銀行投入相關金融市場中去，金融市場波動將會影響理財產品本金及收益。造成金融市場價格波動的因素很復雜，價格波動大，投資者所購買的理財產品面臨的市場風險也大。比如，在遭遇2008年金融危機時，由于全球資本市場均大幅下挫，當時大多數與資本市場相關的理財產品均遭受不同程度的損失。

　　(二)信用風險：理財產品的投資如果與某個企業或機構的信用相關，比如購買企業發行的債券、投資企業信托貸款等，理財產品就需要承擔企業相應的信用風險，如果這個企業發生違約、破產等情況，理財產品投資會蒙受損失。

　　(三)流動性風險：某些理財產品期限較長或投資于難于及時變現的金融產品，在理財產品存續期間，投資者在急用資金時可能面臨無法提前贖回理財資金的風險或面臨按照不利的市場價格變現所致的虧損風險。為了能夠減小流動性風險的影響，投資者可以進行資產配置，將一部分閑置資金投資于隨時可以贖回的高流動性產品，以免用錢時不能夠及時贖回。此外，需要關注的是，現金管理類產品有巨額贖回的條款限制，一旦客戶集中贖回達到一定比例，銀行有權利拒絕或延期處理。

　　(四)通貨膨脹風險：由于理財產品收益是以貨幣的形式來支付的，在通貨膨脹時期，貨幣的購買力下降，理財產品到期后的實際收益下降，這將給理財產品投資者帶來損失的可能，損失的大小與投資期內通貨膨脹的程度有關。

　　(五)政策風險：受金融監管政策以及理財市場相關法規政策影響，理財產品的投資、償還等可能不能正常進行，這將導致理財產品收益降低甚至理財產品本金損失。

　　(六)操作管理風險：銀行是理財產品的受托人，其管理、處分理財產品資金的水平，以及其是否勤勉盡職，直接影響理財產品投資的理財收益的實現。

　　(七)信息傳遞風險：商業銀行將根據理財產品說明書的約定，向投資者發布理財產品的信息公告，如估值、產品到期收益率等。若因通訊故障、系統故障以及其他不可抗力等因素的影響使得投資者無法及時了解理財產品信息，這可能影響理財產品投資者的投資決策從而影響理財產品收益的實現。

　　(八)不可抗力風險：自然災?