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購買基金的技巧-基金購買常識

時(shí)間：2022-04-29 09:19:35 理財(cái)

購買基金的技巧-基金購買常識

　　購買基金的技巧有哪些?基金購買前需要了解什么事情?下面小編為大家整理了購買基金的技巧及關(guān)于基金的小常識，歡迎大家閱讀參考!

　　購買基金的技巧及基金小常識

　　基金是什么

　　按照通俗的解釋，基金有很多類別。

　　(1)按照組織形式不同，可以分為契約型基金和公司型基金;

　　(2)按照運(yùn)作方式不同，可以分為封閉式基金和開放式基金;

　　(3)按照投資目的不同，可以分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金;

　　(4)按照投資對象不同，可以分為股票型基金、債券型基金和貨幣基金;

　　(5)按照投資理念的不同，可以分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)(指數(shù))型基金;

　　(6)按照募集方式的不同，可以分為公募基金和私募基金。

　　基本上，買基金的人最頻繁接觸的名詞就是：封閉式基金、開放式基金。其中開放式基金是絕大多數(shù)介入基金的人都會(huì)購買的種類，也是我自己購買的基金種類。

　　基金是要收費(fèi)的

　　基金是要收保護(hù)費(fèi)的，不對，是保管費(fèi)。當(dāng)然，用專業(yè)術(shù)語來說就是“傭金”，傭金有兩種，一種是申購費(fèi)，一種是認(rèn)購費(fèi)用。發(fā)行期間購買基金叫作認(rèn)購，成立后的基金購買叫作申購?；旧?，大多數(shù)人在網(wǎng)絡(luò)上或者銀行柜面進(jìn)行操作的都是“申購”，費(fèi)率一般在1%-1.5%，收取費(fèi)用的方式也分“事前”和“事后”，也就是前端收費(fèi)和后端收費(fèi)。

　　當(dāng)然，基金收保管費(fèi)也可以理解，我們把錢交給別人管理，人家自然需要收取一定的勞務(wù)費(fèi)用。好比托兒所幫人帶孩子，不管帶得好不好，總歸每年的托管費(fèi)是要交的。基金也是如此，不管基金一年的收益如何，傭金是一定要支付的，而且很多還是提前支付。

　　貨幣基金、股票型基金、債券型基金和混合型基金的區(qū)別

　　(1)貨幣基金的流動(dòng)性非常好，沒有申購贖回費(fèi)用，基金也主要投資債券、央行票據(jù)、回購等安全性極高的短期金融品種，類似“儲蓄產(chǎn)品”，每月分紅。同時(shí)贖回也很方便，現(xiàn)在華夏基金等一些公司都推出了T+0服務(wù)，也就是當(dāng)天贖回，當(dāng)天到賬，也許比活期取錢立馬兌現(xiàn)稍微慢了點(diǎn)，但相對其他也很快捷。

　　這里再多說一句，阿里巴巴旗下的余額寶就是貨幣基金的一種，余額寶中的資金其實(shí)是由天弘基金公司進(jìn)行管理的，余額寶的收益也不是“利息”，而是用戶購買貨幣基金的收益，淘寶用戶一旦把錢從支付寶賬戶轉(zhuǎn)到“余額寶”，支付寶公司就自動(dòng)把錢買成名為“天弘增利寶貨幣”的貨幣基金，這樣一來你在“余額寶”里的錢就可以得到貨幣基金的收益。

　　(2)債券型基金是指以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金，相對而言風(fēng)險(xiǎn)比較穩(wěn)定，收益也穩(wěn)定。當(dāng)然，這里稍微有些區(qū)別，純債型基金不投資股票，偏債型基金可以投資少量的股票。一般來說，債券型基金不收取認(rèn)購或申購的費(fèi)用，贖回費(fèi)率也較低。

　　(3)股票型基金是基金中風(fēng)險(xiǎn)最高的一種，資產(chǎn)總額的60%以上投資于股票的基金就是股票型基金。申購贖回費(fèi)用都相對較高。

　　(4)混合型基金介于債券型基金和股票型基金之間，投資債市和股市的靈活性高，股市好就多投資股票，股市不好則多購買債券來分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然，這對基金經(jīng)理的要求比較高。

　　風(fēng)險(xiǎn)有多大

　　基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，這是大家耳熟能詳?shù)目谔柫恕?/p>

　　那么，基金的風(fēng)險(xiǎn)是不是如臺風(fēng)一樣兇險(xiǎn)呢?從本質(zhì)上來說，基金就是股票，有風(fēng)險(xiǎn)，但也沒有風(fēng)險(xiǎn)。更準(zhǔn)確的來說，從短期來看，風(fēng)險(xiǎn)巨大;中期來看，風(fēng)險(xiǎn)不大;從長期來看，風(fēng)險(xiǎn)很小;從超長期來看，風(fēng)險(xiǎn)沒有。

　　最簡單的用數(shù)據(jù)來說話，看美國這些年的股票交易歷史，看看從1925～2002年美國77年股票交易歷史。如果1925年投資1美元在大公司股票上，到2002年，收益是1 775美元。在這77年中，包含了多次股市崩潰，最終的收益依然是1775倍，而同期通貨膨脹是10倍。

　　如果你真的能夠投資77年，顯然可以大大的賺一筆。平均每年收益是12.2%。但是這77年中，如果你獨(dú)立的看每一年，卻有23年是虧本的，最大一年虧損達(dá)到-43.34%。在其余的盈利年份，最賺的年收益是53.99%，虧本年份的概率接近30%。

　　如果你連續(xù)任意投資5年，最虧的年平均收益-12%，最賺的為24%。虧本年份的概率接近10%。

　　如果連續(xù)投資10年，最虧的年平均收益為-0.9%，最賺的為20%，虧本年份的概率接近3%。

　　如果連續(xù)投資20年，最虧的年平均收益為3.1%，最賺的為17.7%，沒有虧本年。

　　所以，這就是結(jié)論，按照美國的股市歷史，如果你僅僅進(jìn)行一年的投資，你虧損可能性是30%，如果做5年投資，虧損的可能性是10%，如果做10年的投資，虧損的可能性是3%，做20年投資，就不會(huì)有虧損了。

　　至于只進(jìn)行小于1年的投資，3個(gè)月或者1個(gè)月的失敗概率有多大，我覺得應(yīng)該跟拋硬幣差不多大吧。

　　所以我認(rèn)為，短期來看，風(fēng)險(xiǎn)很大;長期來看，風(fēng)險(xiǎn)很小。

　　當(dāng)然，這些概率是針對股票而言的，或者說股票基金。股票既是收益最大的，也是風(fēng)險(xiǎn)最大的，要降低風(fēng)險(xiǎn)，只有增加投資年限。當(dāng)然你也可以投資債券，如果投資債券，按照美國的金融歷史，投資期在5年的時(shí)期，虧損的概率就不到5%，當(dāng)然放到77年的歷史中看，美國大公司的債券年平均收益只有6.2%。經(jīng)過77年后，1美元變?yōu)?0美元。相比股票的1775，天差地別，然而好處就是風(fēng)險(xiǎn)小很多，心情波動(dòng)也會(huì)小很多。

　　當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)最低的是貨幣基金，但2%左右的收益經(jīng)過77年后，1美元只不過是4.5美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑不過通貨膨脹。

　　如果要收益大，買股票型基金;如果要穩(wěn)健，買債券型基金或者混合型基金;如果要安全，買貨幣基金。世界上沒有低風(fēng)險(xiǎn)高收益的事情(當(dāng)然，即便有，也不是基金可以解決的)。如果有人說，我想要高收益，還不想承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，那就增加投資的時(shí)間，用時(shí)間來平滑掉那些可怕的波動(dòng)。

　　從短期來看，股票型基金上下波動(dòng)顯得那么驚心動(dòng)魄，讓人膽戰(zhàn)心驚，而從長久來看，這些波動(dòng)不過是汪洋大海中的一點(diǎn)小小漣漪，甚至都可以忽略不計(jì)。所以，買賣有時(shí)候買的不是心跳，而且時(shí)間。

　　所以，如果想擁有高收益，那么就要想辦法增加投資年限。目的是養(yǎng)老或者撫養(yǎng)兒女的話，適合用股票基金;目的是3到5年之間買房結(jié)婚，那么債券基金會(huì)更加合適;至于半年左右就要贖回資金的話，那么貨幣基金會(huì)更加合適。

　　選擇基金公司和基金經(jīng)理的技巧

　　基金不是憑空出現(xiàn)的，有基金，必然要有基金公司。

　　對于基金的選擇，在很大程度上是要先選擇基金公司。在我自己的理解中，選擇基金公司比選擇基金更加重要。畢竟自己的錢放在基金公司里進(jìn)行管理，首先就需要這家公司讓我們放心，能夠盡心為我們的資金服務(wù)。如果某年基金公司出現(xiàn)了丑聞，或者違紀(jì)現(xiàn)象，往往會(huì)有很多投資者逃離。糟糕的公司，無論做什么，都很難讓人放心。

　　除了基金公司，我們還需要考量基金經(jīng)理。這恐怕要比基金公司還要跟我們的利益相關(guān)聯(lián)?；鸾?jīng)理直接管理著我們投入的資金，他的表現(xiàn)好壞直接決定了我們的切身利益。通常考察基金經(jīng)理的指標(biāo)是他的從業(yè)時(shí)間，如果從業(yè)時(shí)間過短，很難證明他的投資實(shí)力，畢竟這個(gè)行業(yè)是靠經(jīng)驗(yàn)吃飯的。一個(gè)從未經(jīng)歷過完整牛熊市的新手經(jīng)理與一位在證券市場摸爬滾打了十來年的老手相比，我們會(huì)更愿意相信后者。

　　與此同時(shí)，我們還要關(guān)注基金經(jīng)理的動(dòng)向，一直表現(xiàn)良好的基金往往會(huì)因?yàn)榛鸾?jīng)理的變動(dòng)而出現(xiàn)大的業(yè)績波動(dòng)。新接手的基金經(jīng)理是否能夠延續(xù)上一個(gè)基金經(jīng)理的投資策略則是一個(gè)未知數(shù)，需要用時(shí)間來證明，而且這種勝算的概率是50%。如果發(fā)現(xiàn)管理自己基金的某位基金經(jīng)理有頻繁跳槽的習(xí)慣，那么還是打起點(diǎn)精神小心為上。

　　時(shí)間的饋贈(zèng)——復(fù)利

　　讀理財(cái)入門書的時(shí)候，常常會(huì)看到一個(gè)說法，投資開始的越早，就可以承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)，也可以獲得更大的收益。究其原因非常簡單，投資越早，時(shí)間越長，復(fù)利的威力就越大。

　　做個(gè)簡單的算術(shù)題，一個(gè)25歲的年輕人，打算在60歲退休的時(shí)候有100萬元的存款，他只需要一個(gè)非常簡單的辦法，按照平均年收益12%來計(jì)算，每月只需要投資175元，那么在60歲的時(shí)候，賬戶中就會(huì)有101萬元，而實(shí)際投入的本金只有73 500元。但對于一個(gè)40歲的人而言，需要每月投入1 000元，在同樣的收益率下，60歲才能有97萬元的存款，與此同時(shí)他投入的本金已經(jīng)達(dá)到24萬元。為了達(dá)到同樣的目的，就要多拿出17萬元，僅僅是因?yàn)橥顿Y晚了15年。

　　如果進(jìn)行一次性的投資，差距會(huì)更加可怕。25歲的時(shí)候，拿出2萬元，按照年收益12%復(fù)利增長，60歲的時(shí)候會(huì)有105萬元;如果40歲的時(shí)候拿出2萬元投資，按照同樣的收益率復(fù)利增長，60歲時(shí)只有19萬元，差距有4倍之多。

　　基金公司的宣傳冊上常常能夠看到類似的小故事，比如王小姐20歲的時(shí)候每月投資500元來買基金，假設(shè)年均收益率10%，她投資7年就不再扣款，然后讓本金和獲利一起成長，到60歲退休的時(shí)候，本利已經(jīng)達(dá)到了162萬元;而張小姐則是在26歲的時(shí)候開始投資基金，同樣是每月500元，10%的年均收益率，她需要花33年的時(shí)間持續(xù)扣款，到60歲才累計(jì)154萬元。張小姐不過比王小姐晚投資了7年，卻要多花25年來追趕。

　　計(jì)算長期收益有一個(gè)非常好用的公式“72法則”，比如年收益率是8%，那么72/8=9，也就是說9年資產(chǎn)可以翻一倍;如果年收益率是12%，那么72/12=6，也就是說6年收益率翻一倍。在30年的時(shí)間里，如果年收益率達(dá)到12%，本金可以翻5番，即32倍;如果年收益率是8%，本金可以翻3番，即10倍左右。

　　由此可以看出，想獲得巨大的收益，有兩點(diǎn)很重要：時(shí)間長短和年收益率。如果一個(gè)人無法獲得10%以上的高收益率，那么在尋求穩(wěn)健的前提下，盡可能延長投資的時(shí)間，提早開始進(jìn)行投資。如果一個(gè)人沒有提早開始投資，失去了時(shí)間的優(yōu)勢，那么就需要承擔(dān)很多的風(fēng)險(xiǎn)去謀求高年收益率。兩者相比，誰更容易成功，一目了然啦。

　　定投還是一次性投入

　　定投很簡單，跟銀行簽訂一個(gè)合同，每月固定某一日，或者每兩周固定某一日，或者每周固定某一日進(jìn)行扣款，一般銀行或者基金公司會(huì)提前兩日進(jìn)行提醒，要求在扣款賬戶中保證余額充足。如果一次扣款不成功，那么就會(huì)順延到下一次扣款日進(jìn)行扣款。

　　一次性投入就更容易理解，就是自己夜觀天象決定某一日在某一只或某幾只基金產(chǎn)品中投入一定數(shù)額的資金，跟定期存款一樣，買入就持基金不動(dòng)，任由其凈值的漲跌。

　　定投的好處有以下幾點(diǎn)：

　　第一，對大腦比較好。因?yàn)槎ㄍ恫恍枰^度預(yù)測市場，自己賬戶中設(shè)置的是每周一次定時(shí)扣款，扣款金額選擇小一點(diǎn)，這樣一來每月投入金額不會(huì)傷筋動(dòng)骨，經(jīng)濟(jì)壓力小;二來風(fēng)險(xiǎn)被時(shí)間平滑，精神壓力小。只要經(jīng)濟(jì)大體向上，短期內(nèi)挑選的基金漲不上去會(huì)是件好事，我可以多買點(diǎn)份額。如果短期內(nèi)漲上去了，那也不追加，就當(dāng)短期發(fā)點(diǎn)小財(cái)，心里樂一樂也就罷了。

　　第二，對心臟比較好。投資中最怕的就是“貪心”，多少人在股市里栽跟頭就是因?yàn)?ldquo;太貪心”。然而，大多數(shù)人都客服不了貪婪，都認(rèn)為自己可以猜到股市的漲漲跌跌，可以在這種波動(dòng)中收獲額外的財(cái)富，然而結(jié)果往往是把家中老底都賠了進(jìn)去。這時(shí)定投就可以幫助你客服自己的貪婪，因?yàn)槎ㄍ妒且环N強(qiáng)制性的非常有紀(jì)律性的投資方法，不去考慮股市的漲跌，不去猜測明天的起伏。

　　前端收費(fèi)還是后端收費(fèi)

　　前端收費(fèi)是指在申購基金時(shí)進(jìn)行的收費(fèi)，比如我20日申購滬深300指數(shù)基金500元，那么同時(shí)也要支付1.5%申購費(fèi)用。等下個(gè)月20日我再次申購滬深300指數(shù)基金500元時(shí)，依舊也要支付這筆費(fèi)用，依此類推。

　　后端收費(fèi)是指在申購基金時(shí)不收費(fèi)用，但是在贖回基金的時(shí)候收取費(fèi)用。但后端收費(fèi)的優(yōu)點(diǎn)在于，如果持有基金產(chǎn)品超過一定的年限，比如5年，贖回是不需要支付費(fèi)用的。

　　因此，前段收費(fèi)還是后端收費(fèi)，需要看個(gè)人情況。如果只是打算定投三年左右，年限并不長，或者自己對選擇的基金沒有太多的把握，可能在幾個(gè)月后或者一年后進(jìn)行調(diào)整，那么選擇前端收費(fèi)就勝過后端收費(fèi)。同理，如果對基金本身持續(xù)看好，同時(shí)也打算長久持有，那么可以選擇后端收費(fèi)，畢竟1.5～3%的費(fèi)用還是挺高的。

　　買入和賣出時(shí)機(jī)的把握

　　預(yù)測時(shí)機(jī)永遠(yuǎn)不是人類能干的事情，我只知道2000點(diǎn)的時(shí)候進(jìn)場，風(fēng)險(xiǎn)一定小于5000點(diǎn)的時(shí)候進(jìn)場。我沒有上帝之眼能夠看到大盤的精準(zhǔn)底部，我只能知道經(jīng)濟(jì)不景氣就反映了大盤處在歷史低位，就這么簡單。

　　那么賣出呢?有朋友就建議如果基金浮盈了25%，維持定投，但將獲利的部分了結(jié)，落袋為安，如果基金浮虧了25%，那么就可以考慮止損離場。我個(gè)人不會(huì)做這般機(jī)械的操作。在我看來，買入和賣出的邏輯很簡單，買入是因?yàn)槭袌鲲L(fēng)險(xiǎn)充分釋放了，大盤點(diǎn)位很低，買入很劃算。等到大盤上漲到不合理的狀態(tài)，市場上開始頻繁出來各種“市夢率”先生時(shí)，那么我就獲利離場，結(jié)束這場愉快的投資旅程。我無須為了這25%的上下浮動(dòng)而糾結(jié)不已，也無須為了猜測市場近三個(gè)月，后三個(gè)月的表現(xiàn)而整日勞心勞力。

　　投資本身是一件于人于己都開心的事情，沒必要弄得整日緊張兮兮。即便之后我開始進(jìn)入股票市場也很少盯盤，做好工作，制定好買賣計(jì)劃，挑選好自己的標(biāo)的，在時(shí)機(jī)出現(xiàn)的時(shí)候，比如“1849”那個(gè)美妙的錢荒，比如“光大烏龍指”所帶來的證券暴跌等，迅速買定離場。該繼續(xù)學(xué)習(xí)的繼續(xù)學(xué)習(xí)，該工作的繼續(xù)工作，該過日子的繼續(xù)過日子。

　　分散投資和再平衡

　　分散投資，不是買一堆亂七八糟的基金就是分散投資。

　　最合理的分散投資應(yīng)該是投資在互相不相干的投資品種上，比如股市、房地產(chǎn)、黃金甚至古董等。對于基金領(lǐng)域，我們需要尋找那些相互關(guān)聯(lián)不是特別大的證券品種。比如股票和債券是獨(dú)立的，比如大盤股和小盤股也關(guān)聯(lián)性不大，價(jià)值股和成長股關(guān)聯(lián)性也較小。所以首先要確定股票和債券的比例，其次股票應(yīng)該盡量包含成長股、價(jià)值股、大盤股和小盤股。

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