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七大基金定投技巧

時間：2025-07-15 08:46:42 銀鳳理財

七大基金定投技巧

　　基金定投有懶人理財之稱，價值緣于華爾街流傳的一句話：“要在市場中準確地踩點入市，比在空中接住一把飛刀更難”。那么，定投基金的理財技巧有哪些呢?下面小編為大家整理了定投基金的理財技巧，希望能為大家提供幫助!

　　七大基金定投技巧

　　1、每月閑置資金進行定投

　　上投摩根基金理財師表示，基金投資是為了在保證現(xiàn)有生活質(zhì)量的前提下，借助投資獲利得到更優(yōu)質(zhì)的生活。因此建議基民最好先分析自己每月的收支情況，計算出能省下來的閑置資金，再用這部分資金進行基金定投，300元、500元或1000元都可以。

　　在資金充足的情況下，為達成既定理財目標，應結合投資期限確定每月投資額。以籌集20萬元子女留學基金為例，在既定的理財目標下，如果計劃用于投資的期限不長，就必須提高每月投資額，同時降低投資風險，以穩(wěn)健型基金投資為宜;如果投資期間拉長，那么投資人每月所需投資金額就可以降低，相應可以將可承受的投資風險提高，以使投資金額獲取更大的收益。

　　2、兩三只優(yōu)秀股基進行定投組合

　　分析師表示，建議選擇兩到三只中長期排名靠前的股票型基金，構造一個定投組合。即使是同一家基金公司的不同股票型基金，投資方向也最好各有側(cè)重。不同行業(yè)板塊的漲跌是輪動的，基金的業(yè)績表現(xiàn)也會呈現(xiàn)出階段性特征，定投組合可以起到互補的作用。該分析師表示，一個有效的定投組合辦法是“核心+衛(wèi)星”。市場上漲時，可以分享成長型基金的優(yōu)異表現(xiàn);市場波動時，核心基金的穩(wěn)健表現(xiàn)，可降低可能產(chǎn)生的虧損程度，這是可攻可守的搭配組合。

　　3、定投至少堅持一個市場周期

　　上投摩根基金理財師表示，通常來說，投資者定投的期限最好大于等于一個市場周期。

　　以上證指數(shù)為例，自1990年設立以來共經(jīng)過五次明顯的循環(huán)，以2001年7月到2004年3月為例，其間上證指數(shù)歷經(jīng)一個從下跌到回升的循環(huán)，整個周期內(nèi)上證指數(shù)下跌9.3%，但投資者若每月持續(xù)定投扣款，報酬率仍可達9.8%。定投的獲利關鍵在于，是否能有耐心投資完一個景氣循環(huán)。若定投出現(xiàn)不賺錢或是賺不多，多半是出現(xiàn)了三種情況：一是行情下跌時停止扣款、上漲時則追高;二是低迷行情時減少每期扣款的金額、行情重啟后才增加金額;三是定投的投資對象選取錯誤，如定投貨幣市場基金。

　　4、紅利再投資收益更大

　　用長遠眼光看，選擇紅利再投資比選擇現(xiàn)金分紅收益更大。但很多投資者在辦理定投時，會忽略選擇紅利再投資。紅利再投資是將分到的現(xiàn)金紅利折算成份額再投資該基金，這樣便能享受到復利的增長效果了。此外，基金管理人為鼓勵投資者追加投資，一般規(guī)定紅利再投資不收取費用。而如果投資者領取現(xiàn)金紅利后，又要再追加投資的話，將視為新的申購，需要支付申購費用，所以選擇紅利再投資有利于降低投資者的成本。

　　5、短期空頭行情最適合定投

　　一般而言，只要長線前景看好，短期處于空頭行情的市場最值得開始定投。但是，要在市場中準確地踩點入市，比在空中接住一把正在落下的飛刀更難。

　　定投可以讓投資者大大減輕對購買時機風險的顧慮。定投在每月的固定時間買入，避免了一次性買入的高風險，可起到有效攤薄風險的作用。雖然在股市急劇震蕩時，基金定投也會有短期虧損的風險，但對于想長期持有的投資人來說，這是最穩(wěn)妥的投資辦法。

　　6、波動大基金更適合定投

　　定投是選擇波動率較高的基金，還是選擇波動率低的基金

　　由于定投屬于“馬拉松”項目，不適合“沖刺型選手”，因此在選擇基金時，建議更多關注過往業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健的股票型基金，如上投摩根阿爾法基金、中國優(yōu)勢基金、成長先鋒基金等。

　　還需注意的是，定投最好選擇投資范圍較為寬泛的基金，尤其應避免投資范圍狹窄的單一行業(yè)基金。某些行業(yè)如果處于低谷，可能幾年都無法好轉(zhuǎn)，投資者甚至可能在一個經(jīng)濟循環(huán)周期內(nèi)都無法通過定投賺到錢。一般來說，波動度較大的區(qū)域型基金，因其行情有高有低，只要其長期前景看好，通過長期定投較容易獲得投資績效。

　　7、“微笑曲線”構成定投周期

　　而對于何時結束基金定投的問題，上投摩根基金分析師表示，如果投資者在股市下跌時開始基金定投，待股市上漲至所謂的“獲利滿足點”時贖回，那么投資者的獲利結果不但會優(yōu)于指數(shù)表現(xiàn)，而且通常情況下比你在股市上漲時開始投資基金獲得的收益還要高。如果將每個月買入的基金凈值與最后的賣出凈值用曲線連接起來，形狀就像人的微笑，促成定投的“微笑曲線”.

　　以上證綜指為例，根據(jù)天相資訊的資料顯示，如果從1994年1月起每月第一個交易日定投基金，到2006年12月賣出，此期間上證指數(shù)的年化收益率為10%。同期間內(nèi)，孕育了三條微笑曲線：第一個是在1994年1月-1996年12月期間，歷經(jīng)36個月，同期的上證指數(shù)年化收益率是6%，而定投年化收益(假設定投上證指數(shù))是11.3%。第二個在1997年4月-1999年6月，歷經(jīng)27個月，同期指數(shù)年化報酬是 8.9%，定投年化收益是14.3%。第三個是2001年12月-2004年3月，歷經(jīng)28個月，同期指數(shù)年化報酬是2.5%，定投年化收益是5.1%。

　　銀行基金定投營銷技巧

　　一、弄清楚基金定投業(yè)務的主要事項，確定與自己匹配的理財計劃

　　投資者在選擇定投計劃時，應弄清楚該項業(yè)務的主要事項，從而確定定投計劃是否與自己的理財計劃相吻合。

　　① 投資額度：每月最低扣款金額200元，并以100元的整數(shù)倍遞增。

　　慎重額度選擇，以實現(xiàn)投資的連續(xù)性。由于此產(chǎn)品適于長期投資，因此客戶在進行投資額度確認時，不宜占全部收入的比例過大，以免影響正常的生活及最終投資目標的實現(xiàn)。

　　② 期限：一般為3年和5年以上，也可以不約定扣款月數(shù)。

　　對有一定精力愿意參與投資的客戶，可注冊網(wǎng)上銀行，時時關注凈值情況，通過網(wǎng)上轉(zhuǎn)帳功能，自行選擇月最低點進行調(diào)整扣款，以加強投資人對資金的自由支配性，從而實現(xiàn)收益最大化。

　　③ 受理時間：開放式基金正常申購時間。

　　④ 基金贖回：隨時可以在交易時間內(nèi)辦理基金贖回。

　　⑤ 是否有優(yōu)惠活動等。

　　二、正視風險的存在，理性參與

　　在投資過程中，我們既要防止把風險擴大化，甚至談基金色變，又要防止把風險弱化甚至零化。我們要充分認識到：收益與風險永遠并存，基金業(yè)務的風險不容回避。"基金定投"不做保本承諾，不能把銀行宣傳品和媒體列舉的"收益案例"中的"預期收益"等同于"固定收益率"，從而簡單地理解"定投業(yè)務"為：零存整取的方式+高于銀行儲蓄的利率。當然，我們也要看到"基金定投"采用分散的投資方式將使風險充分得以弱化，同時，采用積少成多的購買方式將使投資更加趨于穩(wěn)定。工行此次推出的六支優(yōu)選基金（南方穩(wěn)健成長基金、國聯(lián)安德盛基金、廣發(fā)聚富基金、申萬巴黎盛利精選基金、華安上證180指數(shù)型基金、融通深證100指數(shù)型基金），全部為證券型，而目前股市已達五年以來的最低點，下降空間有限，低點申購可為投資者帶來更大的收益。總之，長期積累分散風險的"基金定投"，作為投資者再次進入基金市場的優(yōu)勢產(chǎn)品，值得一試。

　　三、樹立中長期的投資理念

　　不論購買基金的方式如何，中長期投資的理念都是需要的。因為"基金定投"的產(chǎn)品特性決定了適宜投資于波動性較大的市場，而中國股市一般18個月為一個周期，像三年期限正好是兩個周期，這樣，長期投資的時間帶來的復利效果，就可以一定程度上分散股市多空、基金凈值起伏的短期風險。此外，長期持有也可以減少投資的各種手續(xù)費，像廣發(fā)、融通等基金的定投品種，就采用后端收費的方式，持有超過一定期限，贖回費可以減免。工行的基金定投之所以有3年或5年的投資期限，其業(yè)內(nèi)人士也解釋說，這只是對投資者正確投資的一種引導，以盡可能減小投資的風險，對投資的流動性并沒有任何影響。

　　四、挑選投資基金品種

　　"基金定投"產(chǎn)品的關鍵是對于基金的選擇，這也是投資的關鍵步驟。

　　首先，應選擇投資經(jīng)驗豐富且值得信賴的基金公司。因為定期定額投資期間長，選擇穩(wěn)健經(jīng)營的基金管理公司可以維持一定的投資水準。

　　第二，不是每只基金都適合以定期定額的方式投資，而所投資的市場也需要考慮。如何在眾多的基金中挑選適合自己投資的基金呢？一般來說，可從以下幾個方面進行考察：

　　①考察基金累計凈值增長率，基金累計凈值增長率=（份額累計凈值－單位面值）／單位面值；

　　②考察基金分紅比率，基金分紅比率=基金分紅累計金額／基金面值；

　　③可將基金收益與大盤走勢相比較，如果一只基金大多數(shù)時間能夠跑贏大盤，說明其風險和收益達到了比較理想的匹配狀態(tài)；

　　④可以將基金收益與其他同類型的基金比較。

　　從某種程度上來說，定期定額對市價波幅大小的注重，會大于實際價格漲幅。波幅尤其是低價期的向下波動反而會提高投資者的收益率。這是因為你定期購買某一只基金，當它市價較高的時候，你所能購買到的單位便會較少；反之便能購買到較多單位。所以，一段時間內(nèi)，兩只基金如果漲幅一致，一只的波幅較大，也就意味著在低價位時購買的單位較多，顯然長期持有時它的收益會更高。

　　波幅的大小可以通過"標準差"這個數(shù)據(jù)來衡量，投資者登錄晨星等基金評級網(wǎng)站。如果兩個基金產(chǎn)品其他各方面都差不多，標準差較大的那個會更加適合定期定額。

　　當然，對于一個長期持有的投資產(chǎn)品，波幅所伴隨的則是風險。當我們通過定期定額方法累積了相當數(shù)量的高波幅基金之后，需要進行一些組合上的調(diào)整，將這些累積的高波幅基金轉(zhuǎn)換為同類型的盈利水平也差不多，但是低波幅的基金。這樣在保持盈利幾乎不變的前提下，可以進一步降低投資組合的風險。

　　如果投資者自己拿不準，也可交給銀行，讓銀行幫忙制定基金組合投資方案。那銀行又如何進行推薦呢？據(jù)工行個人業(yè)務處的人士介紹說，他們一般推薦兩種基金：一是老牌績優(yōu)型的，一是無風險收益穩(wěn)定的貨幣市場基金。

　　一、選擇適合定投的基金類型

　　基金定投并非適用于所有基金，指數(shù)基金和主動管理型股票基金是更優(yōu)選擇。指數(shù)基金跟蹤市場指數(shù)（如滬深 300、中證 500），成分股透明、費率低，長期能反映市場平均收益，適合普通投資者通過定投分散風險；主動管理型股票基金則依賴基金經(jīng)理的選股能力，若能篩選出長期業(yè)績穩(wěn)定、風格清晰的產(chǎn)品（如近 5 年年化收益 10% 以上、最大回撤控制在 30% 以內(nèi)），定投可享受專業(yè)管理帶來的超額收益。

　　需避開純債基金、貨幣基金等波動小的品種 —— 這類基金收益穩(wěn)定但空間有限，定投無法發(fā)揮 “低位多買、高位少買” 的優(yōu)勢，不如一次性買入。

　　二、設定合理的定投頻率與時間

　　定投頻率不必拘泥于 “每月一次”，可根據(jù)自身資金流動性調(diào)整：月薪族適合每月發(fā)薪后 1 - 3 天定投（避免月光后斷供），自由職業(yè)者可選擇每周或每雙周定投（分散短期市場波動影響）。

　　從數(shù)據(jù)來看，長期（5 年以上）定投的收益差異主要取決于總投入和基金表現(xiàn)，與具體定投日期關聯(lián)不大。但短期可參考 “微笑曲線”—— 在市場下跌階段堅持定投，下跌幅度越大，相同金額買入的份額越多，后續(xù)反彈時獲利空間更顯著。

　　三、用 “閑錢” 定投，避免中途斷供

　　定投的核心是 “長期復利”，需確保投入的資金是3 - 5 年不用的閑錢（如每月生活費結余、年終獎的 50%）。若用短期資金（如房貸月供、子女學費）定投，一旦遇到市場下跌，可能因急需用錢被迫止損，錯失后續(xù)反彈機會。

　　舉例：某投資者 2018 年用裝修款定投，2019 年初因裝修急需用錢，恰逢市場低位，只能割肉離場，而該基金后續(xù) 3 年上漲 80%，因資金性質(zhì)錯誤導致虧損。

　　四、采用 “動態(tài)金額” 策略，放大成本優(yōu)勢

　　固定金額定投（如每月投 1000 元）雖簡單，但可優(yōu)化為 **“市場下跌時多投，上漲時少投”**：當基金凈值較上月下跌 5% 以上，定投金額增加 20% - 50%；上漲 5% 以上則減少 20%（最低不低于初始金額的 50%）。

　　例如：初始每月投 1000 元，當月基金凈值下跌 8%，則投 1200 元；下月上漲 6%，則投 800 元。這種方式能在熊市積累更多廉價籌碼，牛市減少高位買入，長期可降低約 5% - 8% 的持倉成本。

　　五、設置清晰的止盈點，不貪多不戀戰(zhàn)

　　定投并非 “永久持有”，止盈是鎖定收益的關鍵。可采用三種方法：

　　目標收益率止盈：根據(jù)風險承受能力設定（如保守型 15% - 20%，激進型 30% - 50%），達到目標后全部或部分贖回（如贖回 60%，剩余 40% 繼續(xù)定投，兼顧收益與復利）。

　　估值止盈：對指數(shù)基金而言，當跟蹤指數(shù)的市盈率百分位超過 70%（如滬深 300 市盈率百分位 80%），說明市場偏貴，可逐步止盈。

　　時間止盈：若市場長期橫盤（如 3 年未達目標收益率），可設定 “持有 5 年必止盈”，避免資金長期閑置。

　　注意：止損需謹慎，除非基金基本面惡化（如基金經(jīng)理離職、規(guī)模驟減 50% 以上），否則熊市下跌是定投 “吸籌期”，盲目止損會錯過微笑曲線的右半段。

　　六、分散定投，降低單一風險

　　不要把所有資金投入一只基金，可通過 **“行業(yè)分散” 或 “風格分散”** 構建組合：

　　行業(yè)分散：同時定投消費、科技、醫(yī)療等不同行業(yè)基金（如滬深 300 指數(shù) + 中證醫(yī)療指數(shù)），避免單一行業(yè)暴跌的沖擊。

　　風格分散：搭配 “價值型 + 成長型” 基金（如滬深 300 價值指數(shù) + 創(chuàng)業(yè)板成長指數(shù)），價值型抗跌，成長型彈性大，平衡波動。

　　組合中基金數(shù)量以 3 - 5 只為宜，過多會增加管理難度，反而降低收益效率。

　　七、長期堅持，忽略短期波動

　　定投的 “魔力” 來自時間復利，短期 1 - 2 年可能虧損，但 5 年以上盈利概率顯著提升。據(jù) Wind 數(shù)據(jù)，2015 年 6 月至 2020 年 6 ?